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 株式会社ネットプロテクションズホールディングス(本社:東京都千代田区、代表取締役社長:柴田 紳、以下、当社)は、2021年9月24日に世界大手の投資運用会社であるYork Capital Managementからスピンオフしたアジア最大級の投資顧問会社MY.Alpha Managementが運営するファンドを引受先とする約10億円の第三者割当増資について合意しました。加えて、株式会社アドバンテッジパートナーズがサービスを提供するファンドからMY.Alpha Managementが運営するファンドに対して総額約17億円の既存株式譲渡を行います。今回の資金調達及び株式譲渡(※1)により、当社の2021年における資金調達の総額は80億円超となり、今回の資金調達を前提とした当社の株式価値評価額(※2)は1,060億円超となります。

※1)今回の資金調達及び株式譲渡については、外国為替及び外国貿易法に基づく事前届出手続が完了した後に実施される予定です。
※2)今回の増資に伴う1株あたり払込金額1,098.211円に増資完了時の予定発行済株式総数(潜在株式を含む)96,521,000株を乗じた株式価値評価額である約1,060億円を記載。

資金調達の目的

 MY.Alpha Managementは、2021年9月1日時点で約100億ドル(約1.1兆円)の運用資産を持つ世界有数の投資運用会社であるYork Capital Managementのアジア部門がスピンオフした投資顧問会社です。スピンオフに伴い、2021年9月1日時点で約35億ドル(約3,900億円)の運用資産を持つ新運用会社となった同社は、グローバルな投資運用会社によるアジア部門のスピンオフにより誕生した投資顧問会社としては過去最大です。アジア圏を中心に多様な企業への投資をおこなっているMY.Alpha Managementに当社株式を長期保有していただくことで、グローバルな観点からの経営示唆を得られることが期待でき、当社のさらなるガバナンス体制強化を目指す上での良好なパートナー関係を構築できると考え、今回の合意に至りました。 
 なお、今回調達した資金は、事業拡大にむけた新規機能開発及びプロモーション活動の強化等に対応するための財務基盤強化等に活用していきます。

MY.Alpha Management CEO 山口 昌彦氏のコメント

 ネットプロテクションズは、世界各国のBNPL業者に先駆けて2002年にサービス提供開始して以来、日本国内での後払い決済で40%超の市場シェアを有するトッププレイヤーとして市場の成長を牽引してきた企業です。過去20年間の事業運営により蓄積された3億件超の取引データを用い、広範なリスクプロファイルの取引を対象としつつ、未払率を抑えられる独自の与信モデルの強みを活かし、今後も日本のBNPLにおけるリーディングカンパニーであり続けると確信しております。
 特に、世界でも稀なB2B向けのBNPLサービスである「NP掛け払い」に関しては、顧客数、顧客内浸透率、および顧客自体の売上伸長の三乗の成長を享受することができる事業として高いポテンシャルを有していると考えております。
 上記の観点を踏まえ、ネットプロテクションズは弊社による出資により、更に成長を加速させることができる企業であるとの確信の至り、今回の資本参加の決断をさせていただきました。大きな潜在市場を有するBNPLにおいて、長期にわたる事業成長を実現できるよう経営陣を支援してまいりたいと考えております。

ネットプロテクションズホールディングス 代表取締役 柴田 紳のコメント

 この度、日本のBNPLサービスのリーディングカンパニーとして当社を評価いただき、MY.Alpha Managementから資金調達を行えたことを、心より嬉しく思います。
 MY.Alpha Managementの広範なネットワークや数多くの投資実績による知見にもご協力いただきながら、国内外を問わずサービスや企業価値の成長を加速させていきます。今回の投資により、加盟店様及び利用者様にはこれまで以上の利便性を提供できるようになると考えています。
 当社は『つぎのアタリマエをつくる』をミッションに掲げ、後払い決済のリーディングカンパニーとして、これからも事業拡大・成長を続けてまいります。

株式会社ネットプロテクションズ 会社概要

 当社はBNPL業界を牽引するパイオニアとして、あらゆる商取引を円滑にしていくことを目指しています。2002年より、世界初(※3)の未回収リスク保証型の後払い決済サービス「NP後払い」の提供を開始し、2020年度の年間流通金額では前年度比約16%の成長率、国内ECの後払い決済市場において現在ではシェアNo.1(※4)を誇る加盟店基盤を有し、年間ユニークユーザー数(※5)が1,580万人に達し、2021年3月までに累計利用件数が2.8億件を突破するまでに至りました。2011年より、同サービスにより培った独自の与信ノウハウとオペレーション力を企業間取引向けに展開した「NP掛け払い」の本格販売を開始し、2020年度年間流通金額では前年度比約27%の成長率で伸長しています。2017年には、購買体験がこれまでより快適になるやさしい後払い決済「atone(アトネ)」の提供を開始しました。さらに2018年には、台湾においてもスマホ後払い決済サービス「AFTEE(アフティー)」をリリースしました。これらの事業を通じて、顧客の購買歴・支払い歴をあわせた取得難度の高い信用ビッグデータを保有しており、今後は様々な領域でのデータ活用・展開を模索していきます。また当社ではティール型組織による社員の自己実現と社会発展の両立を目指しています。主業務とは別に想いのある業務に20%の時間を割く「ワーキンググループ」制度や日本屈指の福利厚生制度「ココット」、リモートワーク制度を導入しており、2018年にはマネージャー職を廃止した新人事制度「Natura」の導入を開始しました。今後も事業のみならず、組織においても「つぎのアタリマエ」を目指し、模索していきます。

商号       :株式会社ネットプロテクションズ
代表者   :代表取締役社長 (CEO) 柴田 紳
URL    :https://corp.netprotections.com/
事業内容  :後払い決済サービス「NP後払い」の運営
       企業間決済サービス「NP掛け払い」の運営
       訪問サービス向け後払い決済サービス「NP後払いair」の運営
       新しいカードレス決済「atone(アトネ)」の運営
       台湾 スマホ後払い決済「AFTEE(アフティー)」の運営
       ポイントプログラムの運営
創業     :2000年1月
資本金    :1億円
所在地    :〒102-0083
       東京都千代田区麹町4丁目2-6 住友不動産麹町ファーストビル5階

※3)BNPL事業者(株式会社日本総合研究所が2021年4月5日に発表した「拡大する Buy Now, Pay Later(BNPL)市場の動向と今後の展望」を参照)を参考とした現存する事業者をベースとする当社調べ。
※4)当社推計(加盟店ベース)。2021年1月7日付通販新聞掲載の「第75回通販・通教売上高ランキング」に掲載されている300 社のうち、家電や高級ブランド品などを扱う企業を除いた239社を対象とし、その239社の中で後払い決済を導入している企業166社の後払いアウトソースサービスの導入状況を当社グループで調査(2020年3月1日時点)。また、上記239社のうち、後払い業務をインハウス化(自社提供)している会社は49社、後払いを導入していない会社は73社存在する。
※5)2020年4月1日~2021年3月31日における「NP後払い」の利用者のうち、氏名・電話番号の双方が一致する利用者)

本リリースに関するお問い合わせ

株式会社ネットプロテクションズ 広報
MAIL:pr@netprotections.co.jp

Net Protections to Raise approx. 1 Billion JPY from MY.Alpha Management.
Over 8 billion JPY total funding for 2021. Stock valuation up to 106 billion JPY.

Net Protections Holdings, Inc. (Headquarters: Chiyoda-ku, Tokyo; CEO: Shin Shibata; “Net Protections”) is preparing to increase its capital through an allocation of approximately 1 billion JPY underwritten by funds managed by one of the Asia’s largest investment advisors, MY.Alpha Management, an affiliate of York Capital Management Global Advisors, LLC.. In addition to the capital raise, funds served by Advantage Partners Inc. have sold shares of Net Protections to funds managed by MY.Alpha Management for approximately 1.7 billion JPY. As a result, the total amount of investments in Net Protections during 2021 has exceeded 8 billion JPY and the valuation of shares (※1) is over 106 billion JPY (※2).

※1)Paid-in price of 1,098.211 JPY per share multiplied by the expected number of issued shares (96,521,000 shares, on a fully diluted basis) after the fund raising.
※2)This fundraising and share transfer are subject to the completion of prior notification procedures and pending regulatory approval under the Foreign Exchange and Foreign Trade Act.

Purpose of financing

The investment advisor MY.Alpha Management is currently in the process of a spin-off from York Capital Management Global Advisors, LLC, a world-leading investment management company that manages assets of approximately $10 billion USD (around 1.1 trillion JPY) as of September 1, 2021. MY.Alpha Management is one of the largest Asian investment advisor spin-offs by an international firm, with assets under management of over $3.5 billion USD (around 390 billion JPY) as of September 1, 2021. Through this investment, MY.Alpha Management will seek to provide corporate management advice based on its global perspective. MY.Alpha Management invests in a range of companies based in Asia and pursues a long-term holding strategy built on beneficial partnerships.
Net Protections intends to use the funds raised to strengthen its financial base, build new features for its business and enhance promotional strategies.

Comments from MY.Alpha Management CEO Masahiko Yamaguchi

“Net Protections was one of the first BNPL companies to emerge in 2002 and ever since it has been a top player, driving market growth with a 40% share of BNPL payments in Japan and targeting a wide range of risk profile transactions by leveraging accumulated transaction data from more than 300 million transactions accumulated from over 20 years of operation. We are confident that the company will continue to be a leader in the BNPL sector in Japan by leveraging the strengths of its unique credit model that can reduce the rate of delinquent payments.
In particular, we believe that “NP Kakebarai”, a rare BNPL service for B2B, has promising potential to benefit from growth in customer numbers, penetration rate among the customer base, and sales growth from customer transactions.
Based on these factors, we were convinced that Net Protections can further accelerate growth with our investment, which led us to decide to participate in helping it raise capital. We’re looking forward to supporting the management team and achieving long-term business growth in BNPL, which has a large potential market.“

Comments from Net Protections Holdings Inc. CEO Shin Shibata

“We are pleased to be recognized as a leading company in Japan’s BNPL services sector, and delighted with the funds raised from MY.Alpha Management.
Working together with MY.Alpha Management and their extensive network and know-how gained from numerous investment achievements, we will accelerate the growth of our services and corporate value both in Japan and overseas. This investment provides more convenience than ever to our participating businesses and users.
With the mission of “Create New Standard,” we will continue to expand and grow our business as a leading company in the BNPL sector.“

Overview of Net Protections, Inc.

Net Protections is a market pioneer in the BNPL industry that strives to utilize technology to enable safe and smooth transactions. In 2002, Net Protections began providing NP Atobarai, the first BNPL service (※3) that guarantees full payment with zero risk to merchants. For the year ended March 31, 2021, annual transaction volume increased 116% as compared to the previous fiscal year. NP Atobarai holds a dominant market share (※4) and is favored by numerous enterprises in Japan with over 15.8 million unique users (※5) and has processed more than 280 million transactions to date. In 2011, Net Protections introduced NP Kakebarai, a B2B BNPL which enables advance monetization of receivables while also eliminating burdensome internal procedures and boosting productivity. NP Kakebarai continues to grow at 127% yearly and has a dominant market position in Japan’s B2B payment industry. In 2017, Net Protections launched the atone service, a membership BNPL payment service for B2C that delivers a superior shopping experience for customers. In 2018, Net Protections launched AFTEE, a B2C BNPL service in Taiwan.
Through these multiple services, Net Protections continues to accumulate consumer transaction data, which will enable the pursuit of new opportunities in the field of big data analysis and fulfill the mission to “Create New Standard.”

Company Name:

Net Protections, Inc.

Representative:

Shin Shibata, CEO

Website:

https://corp.netprotections.com/

Business Outline:

B2C E-Commerce Payment “NP Atobarai”
 (”Buy Now Pay Later (BNPL)” Service)

 

B2B Payment “NP Kakebarai”

B2C payment  “NP Atobarai air” for day-to-day services

 

B2C Membership Payment “atone”

 

B2C E-Commerce Payment in Taiwan “AFTEE”

Reward Point Program: NP Point Club

Founded:

January, 2000

Capital:

100 million yen

Headquarter:

SUMITOMO FUDOSAN KOJIMACHI FIRST BILDING 5F,

Kojimachi 4-2-6, Chiyoda-ku, Tokyo 102-0083 Japan

※3)With reference to BNPL players (according to the “Expanding Buy Now, Pay Later (BNPL) Market Trends and Future Outlook” published by the Japan Research Institute, Limited on April 5, 2021) and the company’s survey research.
※4)Based on a survey conducted of 239 companies, consisting of Japan’s top 300 e-commerce companies (according to the “75th E-commerce and Mail Order Sales Ranking” published in the Tsuhan Newspaper on January 7, 2021, but excluding certain companies for which we do not believe payment-after-delivery services are commonly used, such as luxury brands and home electronics), 166 utilized third-party payment providers as of March 1, 2020, 49 offered in-house payment-after-delivery services and 73 did not utilize payment-after-delivery services.
※5)Source: Company information. The number of annual unique users is calculated as the number of NP Atobarai users during the fiscal year ended March 31, 2021 based on the matching of names and phone numbers.

Contacts

Direct any inquiries regarding this release to:
Net Protections PR
EMAIL:pr@netprotections.co.jp

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